Ações totalmente diluídas O que são ações totalmente diluídas As ações totalmente diluídas são o número total de ações que estarão em circulação se todas as possíveis fontes de conversão, como obrigações convertíveis e opções de compra de ações. São exercidas. Esse número de ações é importante para o cálculo do lucro por ação (EPS) da empresa, porque o uso de ações totalmente diluídas aumenta o número de ações usadas no cálculo do EPS e reduz os dólares obtidos por ação das ações ordinárias. BREAKING DOWN As ações totalmente diluídas EPS são um cálculo do valor em dólares dos ganhos que uma empresa gera por ação das ações ordinárias em circulação, e os analistas consideram que essa proporção é um indicador chave do valor da empresa. Como o lucro por ação é calculado O EPS é definido como (dividendos preferenciais de renda líquida) (ações ordinárias médias ponderadas em circulação). Todos os ganhos pagos aos acionistas preferenciais como dividendos em dinheiro são subtraídos ao lucro líquido, uma vez que o índice se aplica apenas aos acionistas comuns. As ações ordinárias médias ponderadas são o saldo do período final do saldo do período de início. 2. Se uma empresa pode gerar mais ganhos por ação comum, a empresa é considerada mais valiosa e o preço da ação pode aumentar. Assuma, por exemplo, que a ABC Corporation gera 10 milhões no lucro líquido e paga a todos os acionistas preferenciais um total de 2 milhões em dividendos, de modo que o lucro líquido disponível para todos os acionistas comuns seja de 8 milhões. Se as empresas apresentaram uma média ponderada das ações ordinárias no total de 1 milhão, o EPS é 8 por ação. O 8 EPS é considerado EPS básico, porque o total não é ajustado para a diluição. Factoring em Ações Totalmente Diluídas A diluição total significa que todas as garantias que podem ser convertidas em ações ordinárias são convertidas, o que significa que há menos ganhos disponíveis por ação de ações ordinárias. Como o EPS é uma medida-chave do valor de uma empresa, é importante para um investidor revisar o EPS. Vários tipos de títulos são convertidos em ações ordinárias, incluindo uma obrigação convertível. Ações preferenciais conversíveis, opções de ações, direitos e warrants. Por exemplo, suponha que o ABC envie 100.000 ações em opções de ações para os executivos da empresa para recompensá-los por alcançar uma meta de lucro. A empresa também possui uma obrigação conversível em circulação que permite que os obrigacionistas convertam em um total de 200 mil ações ordinárias e a ABC possui ações preferenciais conversíveis em ações e essas ações podem ser convertidas em 200 mil ações ordinárias. A diluição total pressupõe que todas as 500 mil ações ordinárias adicionais são emitidas, o que aumenta as ações ordinárias em circulação para 1,5 milhão. Usando os mesmos 8 milhões de ganhos para acionistas ordinários, o EPS totalmente diluído é (8 milhões 1,5 milhão de ações), ou 5,33 por ação, que é inferior ao EPS básico de 8 por ação. Vulneráveis. Undiluted Shares More Articles Quando as pessoas usam os termos 8220diluted shares8221 ou 8220undiluted shares, 8221, eles geralmente estão falando sobre um lucro público da empresa por cento. Os ganhos diluídos e não diluídos fornecem instantâneos da saúde financeira de uma empresa. Resumidamente, os ganhos não diluídos por ação dizem o que a empresa está fazendo hoje, assim como as coisas são. Os ganhos diluídos por ação oferecem o pior cenário - o que seria o estoque da empresa como se a empresa tivesse que emitir imediatamente todas as ações que havia prometido em opções de ações ou títulos convertíveis. Ações em circulação O termo ações em circulação significa todas as ações de ações em empresas de capital aberto que são detidas por investidores - incluindo funcionários, insiders e o público. Não inclui quaisquer ações que a empresa tenha recomprado. O número de ações das ações em circulação é usado para calcular o lucro básico por ação, ou EPS. Lucros não diluídos por ação O lucro por ação não diluído da empresa é calculado dividindo o lucro anual da empresa pelo número de ações em circulação. Uma empresa com 1 milhão de lucros e 1 milhão de ações em circulação tem um EPS de 1. Lucro Totalmente Diluído por Ação Para calcular o lucro por ação total diluído, divida o lucro da empresa pelo número total de ações em circulação mais todas as ações A empresa teria que emitir se todos com uma opção de compra de ações ou conversíveis negociassem para estoque. Se uma empresa com 1 milhão de lucros e 1 milhão de ações em circulação prometeu mais 1 milhão de ações em opções e títulos, seu lucro por ação, totalmente diluído, seria de 50 centavos. Rácio Preço-Ganhos A relação preço-lucro, ou índice PE, é uma forma popular de comparar os valores da empresa. É calculado dividindo o preço de uma ação de estoque pelo lucro totalmente diluído da empresa por ação. Se o estoque em uma empresa com um EPS diluído de 50 centavos é vendido por 5 por ação, sua proporção de PE é de 10 para 1. Se uma empresa tiver uma proporção de PE elevada, isso poderia ser um sinal de que os investidores acreditam que crescerá no futuro - sua demanda aumentou o preço do estoque antes que os ganhos tenham alcançado. É um logotipo BBB BBB calculado (Better Business Bureau) Cópia de direitos autorais Zacks Investment Research No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com pesquisas independentes e compartilhando suas descobertas lucrativas com investidores. Essa dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso sistema de classificação de ações da Zacks Rank. Desde 1986, quase triplicou o SampP 500 com um ganho médio de 26 por ano. Esses retornos cobrem um período de 1986-2011 e foram examinados e comprovados por Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente. Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. Os dados da NYSE e da AMEX são pelo menos 20 minutos atrasados. Os dados do NASDAQ são demorados pelo menos 15 minutos.
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